Noticia

BITing The Dust: Is Socialist Ecuador Conceding Defeat?

Forbes - Michael I. Krauss 17/08/2018

THE HAGUE, NETHERLANDS - JULY 23: An inside view of International Court of Justice in The Hague, Netherlands on July 23, 2018. (Photo by Abdullah Asiran/Anadolu Agency/Getty Images)

THE HAGUE, NETHERLANDS - JULY 23: An inside view of International Court of Justice in The Hague, Netherlands on July 23, 2018. (Photo by Abdullah Asiran/Anadolu Agency/Getty Images)

Having utterly failed in its efforts to enforce a fraudulently obtained  multi-billion-dollar judgment against Chevron in the domestic courts of United States, Canada, Brazil, Argentina and Gibraltar, Ecuador is now on the defensive before international tribunals.

On August 7, Ecuadorean State Attorney General Iñigo Salvador admitted that the Chevron case will likely end in legal defeat as it makes its way through international arbitration panels.   “Unfortunately, it’s most probable that we’ll lose the case,” said Attorney General Salvador.  He added that “despite the publicity, propaganda and communications campaigns about an issue, an international court ultimately prioritizes other considerations. The money used in all of those campaigns just ends up being money lost.”  Those "other considerations" include things like the law and the facts, both of which  bolster Chevron's counter-attack against Ecuador.

What is going on here?  Why has Chevron sued Ecuador?  This column has exhaustively detailed the tragedy of the suit against Chevron.  This is the petroleum company's counter-attack.  Herewith a primer on the international arbitration proceeding pursuant to the US-Ecuador Bilateral Investment Treaty (BIT), which entered into force in 1997.

 

    •  What is a BIT? A Bilateral Investment Treaty is an agreement between two countries that protects private investors from one country who make investments in the other. In general, the country where the investment is made (or “host State", here, Ecuador) agrees that it will accord their investments “fair and equitable treatment.”  Under a BIT, the host State commits to allow investors from the other State (here, Chevron) to sue it in an international forum in the event investors believe the host State has breached its obligations. This is referred to as a BIT arbitration. BIT arbitration vests jurisdiction in a neutral forum in which to resolve disputes between the host State and an investor of another State, and helps to level the dispute resolution playing field. If an investor submits a claim to arbitration, the parties constitute a tribunal with one member nominated by the claimant, a second nominated by the host State, and a presiding arbitrator selected by the other two arbitrators.
    • What did Ecuador do to set off a BIT dispute?  Texaco Petroleum Company (“TexPet”) operated a Consortium along with the Ecuadorian state-owned company, Petroecuador in the Lago Agrio region of that country. Prior to exiting the country, TexPet entered into agreements with the government of Ecuador, under which the government agreed to release TexPet from all liability for environmental claims in exchange for TexPet’s remediation of the affected area. TexPet funded the remediation, which the government of Ecuador supervised and confirmed in a 1998 release agreement. Ecuador there acknowledged that Petroecuador (which continued extraction operations in the area after TexPet's departure) would be responsible for all remaining impacts.  Nonetheless, in 2003 residents of the Lago Agrio area sued Chevron (which had acquired TexPet) for alleged environmental damage.  Chevron's BIT arbitration relates to the initiation and conduct of that lawsuit.
    • What did Ecuador do to justify Chevron's BIT suit?
      The Lago Agrio regional Court issued a judgment in  2011, awarding $18.2 billion to the plaintiffs. In 2013 Ecuador's National Court of Justice affirmed the judgment but reduced the amount to $9.5 billion. Chevron had no assets in Ecuador, so plaintiffs attempted to exemplify their judgment in the United States (and subsequently in other countries).  But in 2014, After a seven-week trial, U.S. District Court Judge Kaplan ruled that the Lago Agrio judgment against Chevron was the product of “egregious” fraud by the plaintiffs’ lawyers and was therefore unenforceable in the U.S. Among other things, the court held in its nearly 500-page opinion that Ecuador’s courts and government colluded with the plaintiffs’ lawyers to further the extortion scheme.  Earlier columns of mine detail the sordid history of what was actually determined to be a racketeering scheme sanctionable under RICO.  Enforcement efforts in Canada, Argentina, Brazil and Gibraltar also failed, for a whole slew of reasons.
    • What is the nature of Chevron's BIT claim?  To enforce its rights under the release agreements, Chevron filed an arbitration claim under the BIT in 2009 against Ecuador before the Permanent Court of Arbitration in The Hague. Chevron claims that Ecuador has violated its obligations under its contracts with TexPet and under the U.S.-Ecuador BIT, including its obligation to provide fair and impartial courts to resolve disputes.
    • What is Chevron seeking in its BIT claim?  Chevron is seeking four main types of relief:

Specific performance: Chevron wants the Tribunal to order Ecuador to honor its obligation to release Chevron and affiliates from liability for environmental claims arising out of the Lago Agrio operations.

      1. Declaratory relief: Chevron wants the Tribunal to declare, among other things, that the Lago Agrio Judgment is null and void as a matter of international law; that Ecuador committed a denial of justice and breached numerous treaty obligations in issuing and enforcing the Lago Agrio Judgment;  and that neither Chevron nor TexPet have any liability or responsibility for diffuse environmental claims in Ecuador arising out of the Consortium’s operations.
      2. Injunctive relief: Chevron wants the Tribunal to order Ecuador to abstain from further efforts to enforce or exemplify the fraudulent Ecuadorean judgment.
      3. Monetary damages  Chevron wants full indemnification and damages against Ecuador, including all costs and attorneys’ fees, with pre-award and post-award interest.
    • Who are the BIT arbitrators?  Each party has picked an arbitrator from an expert panel.  Chevron’s appointed arbitrator is Dr. Horacio A. Grigera Naón, Director of the Center on International Commercial Arbitration at the Washington College of Law at American University, and an independent international arbitrator and consultant on business and international law. Ecuador’s appointed arbitrator is Professor Vaughan Lowe, Emeritus Professor of Public International Law at Oxford University and a Fellow of All Souls College, Oxford. The two men chose the President of the Tribunal,  Mr. V.V. Veeder,  a Visiting Professor of Investment Arbitration at King’s College, University of London. President Veeder has practiced since 1972, specializing in commercial law and international trade, including foreign investment and international commercial arbitration.
    • What rulings have these BIT arbitrators issued so far?  The arbitration panel has already issued four interim awards to Chevron against Ecuador.  In its latest award, the panel determined that Ecuador violated earlier interim awards by failing to “take all measures necessary to suspend or cause to be suspended” the enforcement and recognition of its judgment against Chevron. It has ordered Ecuador to show cause as to why it should not compensate Chevron for any harm caused by its actions in breach of the awards."

Final awards have not been set yet and more hearings are scheduled.  But as we indicated at the start of this report, Ecuador is not optimistic.  By Ecuador's own admission, its "propaganda" doesn't seem to have swayed legal experts as much as it evidently swayed some American movie stars.

What will happen if and when Chevron obtains a nine- or ten-figure damages award against the socialist government of this increasingly impoverished nation?

Michael Krauss is Professor of Law at the Antonin Scalia Law School of George Mason University, and is a nationally known scholar of Tort Law and Legal Ethics. His home page is here.

Conteúdo relacionado

Tweets

    Sites relacionados

    • Últimas Notícias

    • 13/09/18Caso Chevron

      Tribunal de Arbitragem de Haia decide em favor de Chevron no caso Equador

      ConJur

      O caso envolvendo a petroleira Chevron e o governo do Equador ganhou mais um episódio. A Corte Permanente de Arbitragem de Haia proferiu uma decisão concluindo que a sentença de US$9,5 bilhões emitida contra a Chevron em Lago Agrio, Equador, em 2011, foi obtida por meio de fraude, suborno e corrupção.

    • 12/09/18Caso Chevron

      Corte Internacional Estapeia o Equador em Caso de Fraude contra a Chevron

      Hot Air - Jazz Shaw

      Já faz algum tempo desde a última vez que ouvimos de Steven Donziger e do seu grupo entusiasta de aliados ambientalistas equatorianos e norte-americanos, que tentaram surrupiar quase 10 bilhões de dólares da Chevron. Após uma série de derrotas impressionantes tanto em tribunais norte-americanos como canadenses, confirmando as alegações de fraude e extorsão, você poderia pensar que eles já haviam desistido. Mas não. O Equador ainda estava tentando pressionar sua reivindicação sob o direito internacional, fazendo com que a disputa fosse parar no colo da Corte Permanente de Arbitragem em Haia. A essa altura, não é surpresa saber que a Equipe do Equador não se saiu melhor do que em outras jurisdições. O tribunal considerou que os demandantes não têm qualquer reivindicação válida para solicitar pagamento no caso fraudulento em qualquer nação. (Businesswire)

    • 11/09/18Caso Chevron

      Corte internacional anula condena millonaria a Chevron por daño ambiental en Ecuador

      Migalhas

      Una corte internacional de arbitraje anuló una condena por US$ 9.500 millones contra la petrolera Chevron en Ecuador, con lo que hirió de muerte la pretensión de pobladores de amazónicos de hacer pagar a una multinacional por daños al ambiente.

    • 10/09/18Caso Chevron

      Tribunal Internacional Decide em Favor da Chevron no Caso Contra o Equador

      SAN RAMON, Califórnia, 10 de setembro de 2018 - Um tribunal internacional sob os auspícios da Corte Permanente de Arbitragem de Haia proferiu uma decisão em favor da Chevron (NYSE: CVX) e da sua subsidiária indireta, a Texaco Petroleum Company (TexPet), entendendo que a República do Equador violou as suas obrigações fixadas em tratados internacionais, acordos de investimento e no direito internacional. O Tribunal concluiu por unanimidade que a sentença de US$9,5 bilhões emitida contra a Chevron em Lago Agrio, Equador, em 2011, foi obtida por meio de fraude, suborno e corrupção e estava embasada em reivindicações já equacionadas e que foram objeto de quitação pela República do Equador anos antes. O Tribunal decidiu que a sentença fraudulenta equatoriana “viola a ordem pública internacional” e “não deveria ser reconhecida ou executada pelos tribunais de outros Estados”. A decisão estabeleceu que, de acordo com o direito internacional, a Chevron não é obrigada a cumprir a sentença equatoriana.

    • 04/09/18Notícias sobre o Equador

      Ex-executivo de petrolífera equatoriana perde seis propriedades no Sul da Flórida conectadas a lavagem de dinheiro

      The Real Deal - Keith Larsen

      Um ex-alto executivo da petrolífera nacional do Equador foi condenado a mais de quatro anos de prisão por supostamente lavar dinheiro por meio de seis propriedades no Sul da Flórida. Marcelo Reyes López, ex-executivo da PetroEcuador, foi sentenciado em julho a quatro anos e cinco meses de prisão por seu papel em um suposto esquema de lavagem de dinheiro envolvendo diversos funcionários da PetroEcuador e outros funcionários do governo equatoriano.

    • 20/08/18Caso Chevron

      Frente ao fracasso: o Equador socialista está admitindo a derrota?

      Forbes - Michael I. Krauss

      Após falhar completamente em seus esforços para executar uma fraudulenta sentença multibilionária contra a Chevron em tribunais internos dos Estados Unidos, Canadá, Brasil, Argentina e Gibraltar, o Equador está agora na defensiva perante tribunais internacionais.

    • 17/08/18Caso Chevron

      BITing The Dust: Is Socialist Ecuador Conceding Defeat?

      Forbes - Michael I. Krauss

      Having utterly failed in its efforts to enforce a fraudulently obtained  multi-billion-dollar judgment against Chevron in the domestic courts of United States, Canada, Brazil, Argentina and Gibraltar, Ecuador is now on the defensive before international tribunals.

    • 30/07/18Caso Chevron

      A Suprema Corte permitiu um caso corrupto no Canadá. Isso deveria preocupar a todos

      Financial Post - Jay Cameron

      Uma corte de Nova York ordenou a suspensão por má conduta profissional, com base em “evidências incontestáveis” de que Donziger e sua equipe jurídica ajudaram a garantir uma sentença contra a Chevron Corp. no Equador por meio de desonestidade e má-fé. Especificamente: “coerção judicial, corrupção de um perito judicial e redação secreta de sua sentença, deturpações relativas à independência do perito, obstrução da justiça, manipulação de testemunhas, ameaça indevida de processo criminal e suborno judicial”. Mesmo com Donziger contestando o processo, a decisão da corte observa que ele “escolheu não desafiar as descobertas fatuais subjacentes”.

    • 17/07/18Caso Chevron

      Uau: Advogado Chantagista do Caso da Chevron Busca Nova Carreira

      Hot Air - Ed Morrissey

      Não chegou às manchetes desta semana como Brett Kavanaugh e Donald Trump. Caramba, nem mesmo chegou às manchetes que Steve Donziger costumava ter no começo da sua carreira, depois que o advogado obteve uma sentença de US$8,6 bilhões contra a Chevron no Equador. Na terça-feira, porém, o estado de Nova York retirou a licença de advogado de Donziger como resultado direto da operação fraudulenta que levou à sentença:

    • 16/07/18Caso Chevron

      Justiça argentina absolve a Chevron um caso de poluição ambiental

      La Nacion

      A 1ª Sala da Câmara Civil de Apelações de Buenos Aires indeferiu uma ação contra a Chevron Corporation por falta de jurisdição.

    • 16/07/18Caso Chevron

      Rival de longa data da Chevron chega ao fim da linha

      Bloomberg - Joe Nocera

      O advogado audacioso que ataca a grande corporação nem sempre está certo.

    • 13/07/18Caso Chevron

      Steven Donziger Gets His Due

      The Wall Street Journal - The Editorial Board

      Plaintiff attorney Steven Donziger’s attempted looting of Chevron for spurious environmental crimes in Ecuador ranks among the biggest legal scams in history. The law finally caught up to Mr. Donziger this week as a New York court pulled his legal license.

    • 12/07/18Caso Chevron

      La justicia argentina absuelve a Chevron en una causa por contaminación ambiental

      La Nacion

      La Sala I de la Cámara Civil de Apelaciones de Buenos Aires desestimó una demanda contra Chevron Corporation por falta de jurisdicción. El tribunal rechazó ejecutar en el país una sentencia dictada por la justicia ecuatoriana por un caso de contaminación con residuos petrolíferos bajo el argumento de que la compañía no tiene domicilio legal o activos en el país y que Chevron Argentina SRL y otras subsidiarias locales no pueden ser alcanzadas por tratarse de personas jurídicas diferentes.

    • 12/07/18Caso Chevron

      Chevron’s Longtime Nemesis Hits the End of the Road

      Bloomberg Opinion - Joe Nocera

      Corporations are easy to hate. They are big, they are impersonal, and they operate by profit-driven rules that can sometimes seem cruel. When corporations are accused of wrongdoing by a community led by a plucky plaintiffs lawyer, there is a natural tendency to believe the latter over the former.

    • 12/07/18Caso Chevron

      Advogado de demandantes é suspenso após juiz encontrar indícios de ‘fraude’ e ‘coerção’ no caso de poluição da Chevron

      New York Law Journal - Andrew Denney

      Um painel de apelação estadual em Manhattan disse que as constatações de uma corte federal “constituem evidência incontestável da séria má conduta profissional que ameaça imediatamente o interesse público”

    • 12/07/18Caso Chevron

      Corte de Apelações de Nova York Suspende Advogado que Processou a Chevron em Caso no Equador

      Reuters - Jonathan Stempel

      (Reuters) - Um advogado que por muitos anos esteve em busca de um litígio multibilionário que culpa a Chevron Corp. pela poluição da floresta tropical equatoriana foi suspenso do exercício da profissão em Nova York na terça-feira por uma corte estadual de apelações.

    • 11/07/18Caso Chevron

      Suprema Corte de Nova Iorque Suspende Licença de Advogado Envolvido em Processo Equatoriano Fraudulento

      Julgamento Bruto

      SAN RAMON, Califórnia, 10 de Julho de 2018 - Steven Donziger, o principal advogado dos autores que moveram uma ação judicial fraudulenta contra a Chevron no Equador, teve suspenso o seu direito de exercer a advocacia em Nova Iorque com efeito imediato.

    • 11/07/18Caso Chevron

      Steve Donziger, Ecuadoran Villagers’ Lawyer, Loses License

      Bloomberg Law - Peter Hayes

      An attorney who won an $8.6 billion award in an Ecuadoran court against Chevron Corp. over pollution of the Amazon rain forest later found to be obtained by coercion, fraud and bribery has lost his law license.

    • 10/07/18Caso Chevron

      Censura à Imprensa Chega ao Teatro

      FrontPage Mag - Matthew Vadum

      Um grupo ativista de extrema esquerda chamado Amazon Watch ajudou a matar uma crítica honesta de uma peça de teatro que mostra como ambientalistas radicais realizaram um enorme ataque feroz contra a Chevron, segundo o coautor da obra.

    • 10/07/18Caso Chevron

      Advogado Enfrenta Mais Contratempos na Batalha de Poluição Contra a Chevron

      Law 360 - Christine Powell

      Um juiz federal de Nova York rejeitou na quarta-feira as objeções apresentadas por um advogado após um parecer ter determinado que uma sentença de poluição por petróleo de US$9,5 bilhões, a qual ele ajudou a obter contra a Chevron Corp. no Equador, foi fraudulentamente produzida e não poderia ser executada, determinando que ele estava tentando frustrar decisões desfavoráveis.

    • 06/07/18Notícias sobre o Equador

      AP Interview: Correa Says No Plans to Return to Ecuador

      US News - Raf Casert

      LOUVAIN-LA-NEUVE, Belgium (AP) — Former President Rafael Correa on Thursday called Ecuador's demand for him to be jailed and extradited from Belgium just a power ploy by the government to stamp out opposition, adding that it will instead push him back to the forefront of politics.

    • 05/07/18Caso Chevron

      NOVA DERROTA: Corte Argentina rejeita sentença equatoriana contra Chevron Corporation

      ConJur - Gabriela Coelho

      Em mais um episódio judicial envolvendo a petroleira Chevron, a Corte de Apelações na Argentina rejeitou a tentativa de executar no país uma sentença equatoriana que atrapalharia o funcionamento da empresa.

    • 05/07/18Caso Chevron

      Corte de Apelações da Argentina Rejeita Sentença Equatoriana Fraudulenta Contra a Chevron Corporation

      Julgamento Bruto

      SAN RAMON, Califórnia, 5 de julho de 2018 -- Uma corte de apelações na Argentina rejeitou a tentativa de execução da sentença equatoriana fraudulenta contra a Chevron Corporation, fazendo da Argentina o mais recente país onde os tribunais desconsideraram a sentença, que foi reconhecida pelas cortes norte-americanas como obtida por meio de extorsão e corrupção.

    • 04/07/18Caso Chevron

      Chevron destaca fallo judicial favorable en Argentina

      La Vanguardia/EFE

      La petrolera estadounidense Chevron afirmó hoy que "continúa desmoronándose" el esquema legal para intentar llevar a distintos países un caso planteado inicialmente en Ecuador por daños medioambientales en la Amazonía.

    • 28/06/18Caso Chevron

      Atualizações Sobre a Responsabilidade da “Grande Petroleira”: Justiça Está Prevalecendo!

      Forbes - Michael I. Krauss

      Diversas colunas anteriores trataram extensivamente de dois tipos de ações judiciais contra a “Grande Petroleira”. De um lado, cidades nos estados da Califórnia e de Nova York estão processando a Grande Petroleira por criar o “transtorno” de, essencialmente, causar o aumento da temperatura da terra. Por outro, autores equatorianos estão processando a Chevron por envenenar, essencialmente, indígenas. Ambas as ações judiciais não fazem sentido, como as minhas colunas anteriores mostraram. Os processos das cidades não cumprem com qualquer definição inteligível de transtorno. A Chevron não despojou a selva equatoriana e foi considerada responsável por somente um tribunal desonesto nesse país.

    • 27/06/18Caso Chevron

      Fiscal pide a tribunal argentino rechazar sentencia contra Chevron

      Agencia ABC

      Un fiscal recomendó a un tribunal de Argentina rechazar la ejecución en el país de una sentencia dictada en Ecuador contra Chevron

    • 27/06/18Caso Chevron

      Fiscal recomienda rechazo de sentencia fraudulenta contra Chevrón en Ecuador

      Gaceta Mercantil

      El fallo original, de la justicia ecuatoriana, le reclama a la petrolera estadounidense casi 10.000 millones de dólares en concepto de reparación por daño ambiental.

    • 26/06/18Caso Chevron

      Promotor recomenda rejeição da sentença fraudulenta contra a Chevron no Equador

      Gaceta Mercantil

      Um promotor de justiça da Argentina recomendou a confirmação de uma sentença de primeira instância que rejeita a tentativa de execução no país de uma sentença equatoriana de 9,5 bilhões de dólares, que foi declarada como fraudulenta nos Estados Unidos, contra a Chevron Corporation.

    • 26/06/18Caso Chevron

      Promotor Argentino Solicita que Corte de Apelação Rejeite Sentença Equatoriana Fraudulenta contra a Chevron

      Julgamento Bruto

      O Ministério Público Federal da Argentina recomendou que uma corte de apelação rejeite uma tentativa dos advogados dos autores da ação de executar nesse país uma sentença equatoriana fraudulenta de $9,5 bilhões contra a Chevron Corporation, que tem sua matriz nos Estados Unidos.

    • 26/06/18Caso Chevron

      Updates On "Big Oil" Liability: Justice Is Prevailing!

      Forbes - Michael L. Krauss

      Several past columns have dealt extensively with two types of lawsuits against "Big Oil." On the one hand, California and New York cities are suing Big Oil for creating the "nuisance" of, essentially, causing the Earth